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A Energisa firmou um memorando de entendimentos não vinculante com o Itaú para a subscrição de R$ 1,4 bilhão em ações preferenciais da Denerge, garantindo ao banco uma participação minoritária direta na subsidiária e indireta em outras empresas do grupo.
O acordo depende da aprovação do Cade e da assinatura de documentos finais entre as partes. A operação visa reforçar a capacidade financeira da Energisa e fortalecer sua estrutura de capital, sendo vista como uma injeção de recursos e não como uma venda de controle.
O anúncio ocorreu após uma reorganização societária da Denerge, destacando sua crescente importância na estrutura da Energisa.
* Resumo gerado por inteligência artificial e revisado pelos jornalistas do NeoFeed
A Energisa trouxe o Itaú para a Denerge em uma operação de R$ 1,4 bilhão. A companhia anunciou ao mercado nesta quarta-feira, 22 de abril, a assinatura de um memorando de entendimentos não vinculante com o banco para a subscrição da totalidade das ações preferenciais da subsidiária.
O movimento dará ao Itaú uma participação minoritária direta na Denerge e indireta em ativos como Rede Energia, Energisa Mato Grosso do Sul, Energisa Sul-Sudeste e Energisa Mato Grosso.
O acordo é não vinculante e depende do cumprimento de condições precedentes, entre elas a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Além disso, Energisa, Nova Denerge, Denerge e Itaú ainda terão de negociar e assinar os documentos finais da operação, incluindo acordo de investimento e acordo de acionistas.
Pela estrutura desenhada no memorando, o Itaú vai subscrever a totalidade das ações preferenciais a serem emitidas pela Denerge. Na prática, o Itaú entra como sócio minoritário de uma plataforma que concentra participações relevantes do grupo no segmento de energia.
Segundo a Energisa em sua comunicação ao mercado, a operação deve “reforçar a capacidade financeira e robustecer a estrutura de capital” do grupo.
O anúncio foi feito poucos dias depois de uma reorganização societária envolvendo a própria Denerge, em mais um sinal de que a subsidiária vem ganhando centralidade dentro da estrutura da Energisa.
Agora, com a potencial entrada do Itaú, esse braço passa a ser também a porta de acesso escolhida para uma injeção bilionária de recursos em uma operação que o mercado lê como um reforço de balanço com parceiro financeiro, e não como uma venda de controle.
A Denerge é uma peça antiga da engrenagem societária que a Energisa vem redesenhando nos últimos meses. Originária da estrutura da antiga Rede Energia, incorporada ao grupo mineiro em 2014, a companhia ganhou centralidade recente na reorganização interna da holding.
Primeiro, ao ser transformada em subsidiária integral da Nova Denerge. Depois, ao absorver a Energisa Participações Minoritárias, concentrando ativos e participações sob o mesmo guarda-chuva
Procurados, Itaú e Energisa ainda não se pronunciaram sobre o acordo.
