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A Riza Asset busca R$ 428 milhões para um fundo imobiliário focado em ativos de varejo alimentar, visando geração de renda por aluguéis. A operação envolve a emissão de 4,28 milhões de cotas do Riza Renda Imobiliária, com preço de subscrição de R$ 100 cada.
O fundo pretende adquirir participação em dez ativos, totalizando cerca de 163 mil metros quadrados de área locável, incluindo lojas do Atacadão e do Grupo Mateus, além de ativos logísticos da rede Almanara e da BRF.
A Riza, que possui R$ 25 bilhões em ativos sob gestão, inicia o período de reservas em 1º de julho, com liquidação prevista para 4 de agosto, coordenada pela XP Investimentos.
* Resumo gerado por inteligência artificial e revisado pelos jornalistas do NeoFeed
A Riza Asset está indo ao mercado em busca de R$ 428 milhões para um fundo imobiliário (FII) que investirá em ativos ligados a setores de varejo ligado à alimentação, com foco na geração de renda por meio de aluguéis.
A primeira emissão do FII Riza Renda Imobiliária Feeder prevê a emissão de 4,28 milhões de cotas, ao preço de subscrição de R$ 100 cada. Não está prevista a emissão de lote adicional.
No prospecto, a Riza informa que o FII pretende adquirir, de forma indireta, participação em dez ativos que totalizam aproximadamente 163 mil metros quadrados de área locável.
O pipeline exposto no prospecto é composto por cinco lojas do Atacadão, localizadas em três estados (MT, MS e SP), e três unidades do Grupo Mateus, em dois estados (BA e AL). O plano também envolve a aquisição de dois ativos logísticos: um da rede de restaurantes Almanara e outro da BRF, localizados em São Paulo e Pernambuco, respectivamente.
Trata-se de um fundo multiclasse. A subclasse A (sênior) tem rentabilidade-alvo de IPCA mais 9% ao ano, com possibilidade de atingir IPCA mais 9,5% por meio de um kicker atrelado ao desempenho dos ativos. As cotas da subclasse B (subordinadas) serão integralizadas pelo GARE11, fundo gerido pela Guardian Real Estate, que permanecerá exposto ao risco dos ativos.
O prospecto também informa que o fundo terá prazo de cinco anos, com possibilidade de prorrogação por mais um. E a estrutura financeira do fundo apresenta nível de subordinação de cerca de 62,3%, incluindo sellers finance, para proteção dos cotistas sêniores.
A Riza é mais uma gestora que recorre a fundos com subclasses para driblar os efeitos dos juros elevados. Um estudo realizado pelo Banco Daycoval para o NeoFeed mostrou que, das 45 operações mais relevantes registradas na CVM em termos de volume em 2025, 37% do montante foi captado por veículos com múltiplas classes. Considerando os feeders desses fundos, esse percentual sobe para 47%. Ao todo, o ano registrou 428 operações.
A Riza possui R$ 25 bilhões em ativos sob gestão, dos quais R$ 10,1 bilhões estão na vertical de fundos imobiliários, distribuídos em sete fundos, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
O período de reservas começa em 1º de julho e se encerra em 31 de julho. A liquidação da oferta está prevista para 4 de agosto.
A operação está sendo coordenada pela XP Investimentos, enquanto o Banco Daycoval atuará como administrador.
Procurada pelo NeoFeed, a Riza não retornou aos pedidos de comentário.
